삼현

437730

코스닥

(주)삼현은 1988년 설립되어 모터, 제어기, 감속기 및 이들을 통합한 3-in-1 스마트 액추에이터와 파워유닛을 제조하며, 모빌리티, 방산, 로봇 등 다양한 분야에 제품을 공급하고 있습니다. 주요 사업은 모빌리티 부문의 전장 부품, 무인화 방산용 전기식 장치, 로봇용 관절모듈 등이며, 자회사 및 해외법인과 함께 자율주행, 전기차, 로봇 플랫폼 등 미래 신시장으로 사업을 확장하고 있습니다.

모빌리티무인화 방산로봇우주항공AAM전기선박전기 농기계전기 중장비전기차 플랫폼자율주행 소프트웨어
QUANTYLAB VIEW

종목 분석

19
신뢰도 85%

사업 영역인 스마트 액추에이터의 미래 가치는 긍정적이나, 현재의 재무 상태와 밸류에이션은 매우 위험한 수준입니다. 급격한 영업적자 확대와 부채 증가라는 펀더멘털 훼손이 진행 중이며, 이를 뒷받침할 만한 강력한 수급이나 호재가 부재합니다. 특히 기관의 강한 매도세와 업종 평균을 크게 상회하는 고평가 상태를 고려할 때, 중장기적으로 주가 조정 가능성이 매우 높으므로 보수적인 접근이 필요합니다.

2026.10.1941,050원
상단 53,000하단 40,000
2026.07.102026.08.272026.10.19
DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

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가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

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실적

매출액은 2026년 6월 기준 209.9억 원으로 전년 동기 대비 정체 또는 감소 추세이며, 영업이익은 -53.8억 원으로 심각한 적자 상태입니다. 부채비율이 급증하며 자본총계가 1,180억 원으로 감소하는 등 재무 건전성이 훼손되었고, 영업활동현금흐름(-27.3억 원)이 영업손실과 동행하며 현금 창출 능력이 상실된 상태입니다.

50
추세

최근 10월 초 52,000원대에서 고점을 형성한 후 지속적으로 하락하여 48,500원까지 내려온 단기 하락 추세입니다. 중장기 이동평균선은 여전히 우상향하고 있으나 단기 이평선들이 꺾이며 조정 국면에 진입했습니다. MA5(50,740원)와 MA20(47,740원)이 교차하며 단기 역배열 가능성이 보입니다. RSI는 40.8로 하락세이며, OBV는 53,748,157로 20일 평균(52,516,025)보다는 높으나 최근 가격 하락과 함께 소폭 감소하며 추세적 괴리가 발생하고 있습니다. 주요 지지선은 20일 이동평균선인 47,740원과 120일선인 43,492원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 최근 고점 부근인 52,000원~54,000원 영역에 형성되어 있습니다.

25
수급

기관의 지속적인 이탈이 두드러집니다. 10월 8일 기준 기관은 -90,209주, 외국인은 +33,710주, 개인은 +66,259주를 기록했습니다. 신용잔고율은 1.75% 수준으로 과열 상태는 아니나, 기관의 매도세가 강해 수급 불균형이 심화되고 있습니다.

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이슈

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실적

매출액은 2026년 6월 기준 209.9억 원으로 전년 동기 대비 정체 또는 감소 추세이며, 영업이익은 -53.8억 원으로 심각한 적자 상태입니다. 부채비율이 급증하며 자본총계가 1,180억 원으로 감소하는 등 재무 건전성이 훼손되었고, 영업활동현금흐름(-27.3억 원)이 영업손실과 동행하며 현금 창출 능력이 상실된 상태입니다.