채권·선물
부정
중앙그룹 계열사 채권 투자자 손실 및 금융감독원 조사 촉구
JTBC의 회사채 및 전자단기사채에 투자해 손실을 입은 개인투자자들이 발행 및 판매 과정의 부실을 주장하며 금융감독원에 조사를 요청했습니다. 투자자들은 JTBC가 실질적 자본잠식 상태였음에도 불구하고 신한투자증권 등이 위험 고지를 소홀히 했다고 주장하고 있습니다. 원리금 상환 가능성에 대한 기망 여부가 이번 조사의 핵심 쟁점이 될 전망입니다.
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59건의 뉴스를 표시합니다.
JTBC의 회사채 및 전자단기사채에 투자해 손실을 입은 개인투자자들이 발행 및 판매 과정의 부실을 주장하며 금융감독원에 조사를 요청했습니다. 투자자들은 JTBC가 실질적 자본잠식 상태였음에도 불구하고 신한투자증권 등이 위험 고지를 소홀히 했다고 주장하고 있습니다. 원리금 상환 가능성에 대한 기망 여부가 이번 조사의 핵심 쟁점이 될 전망입니다.
한진의 BBB급 회사채 발행 수요예측이 최근 위축된 비우량채 시장의 분위기를 가늠하는 시험대가 될 전망입니다. 금리 상승과 투자심리 위축으로 인해 일반 기업의 회사채 발행이 전반적으로 급감했으며, 키움증권 등의 발행 추진에도 불구하고 시장 회복은 더딜 것으로 보입니다. 하반기 발행 성수기에도 수요 부족과 금리 부담으로 인해 본격적인 회복이 쉽지 않을 것으로 예상됩니다.
미국이 이란 공습을 감행하면서 국제 유가가 급등했고, 그로 인해 인플레이션 우려가 재점화되었습니다. 이와 동시에 미국 10년 국채 금리는 전고점에 근접하며 상승세를 보이고 있어 금융·자산 시장의 불안을 확대할 가능성이 제기되고 있습니다. 주식시장은 비교적 안정적인 반응을 보였지만, 금리 상승 압력은 지속될 전망입니다.
금융감독원은 30년 만기 국채 금리가 1%p 상승하면 약 17%의 평가손실이 발생할 수 있다며 장기채 투자에 신중을 당부했다. 특히 고령 투자자 등 원금 보전이 중요한 투자자는 금리 변동 위험을 충분히 고려해야 한다.
금융감독원은 국채와 같은 저위험 채권이라도 금리가 상승하면 만기 전 매도 시 원금 손실이 발생할 수 있다고 경고했습니다. 특히 장기채일수록 금리 변동에 민감하므로 투자자의 현금 흐름과 잔존 만기를 신중히 고려해야 합니다. 한편, 한국 정부의 초장기 국고채 발행 비중이 높아 금리 상승기에 이자 및 차환 부담이 커질 수 있다는 우려가 제기되어 만기 구조 재조정의 필요성이 강조되고 있습니다.
2023년 상반기 한국 기업들의 회사채 순발행액이 1조8531억원으로 2016년 이후 최저 수준에 머물렀으며, 이는 금리 상승으로 발행 비용이 확대된 것이 원인입니다. 동시에 5대 시중은행의 기업대출 잔액이 전년 대비 28조원 이상 증가해 기업들이 은행 대출로 자금 조달을 전환하고 있음을 보여줍니다.
신한투자증권은 2조5천억 원 규모의 기업채 발행을 위한 수요예측을 진행하고, 필요 시 최대 5조 원까지 증액 발행을 검토한다. GS엔텍은 350억 원 규모의 채권을 공개하고 원리금 지급보증을 통해 투자 수요 확보를 목표로 한다. 전문가들은 금리 상승과 신용스프레드 확대 위험을 경고하며, 상위 등급 채권 중심의 선별 투자를 권고한다.
신용융자 확대와 파생상품 증거금 부담으로 인해 증권사들의 CP 및 전자단기사채 잔존액이 100조 원을 돌파했습니다. 이러한 증권채 공급 확대는 채권 시장의 수급 불균형을 초래하여 하위등급 기업의 자금 조달 여력을 약화시킬 수 있다는 우려가 제기됩니다. 전문가들은 수급 불균형 완화가 선행되어야 크레딧 시장의 투자심리가 회복될 것으로 분석합니다.
JTBC와 중앙그룹 계열사가 회생 절차에 들어가며 채무불이행 상태가 확인되자 회사채 시장의 투자심리가 위축되고 있습니다. 금리 상승과 지정학적 리스크가 겹치면서 비우량 회사채의 자금 조달 여건은 더 악화될 가능성이 높습니다. 그 결과 시장의 양극화와 신용도에 따른 차별화가 한층 심화될 전망입니다.
미국 금리 인하 지연 우려와 고금리 장기화로 기업들의 자금 조달 부담이 커지며 공모 회사채 발행 시장이 크게 위축되었습니다. 이번 주에는 세아제강만이 수요예측을 진행하며 시장 분위기를 살필 예정입니다. IPO 시장에서는 스트라드비젼, 져스텍의 일반 청약과 레몬헬스케어의 수요예측이 예정되어 있습니다.